Laserfiche WebLink
  <br />   <br />  Managing Tomorrow’s Resources Today  <br />  <br />  <br />Mr. Gary Wolff  <br />October 4, 2013  <br />Page 12 of 15  <br />  <br />  <br />PaintCare’s services to the Program commenced in July 2013, and there is thus little experience on  <br />which to estimate cost savings. However, Program staff has been very active over the past 18 months in  <br />working to understand how PaintCare will be structured and how it will impact the Program. Program  <br />staff has conservatively assumed a cost offset of about $384,000 per year, representing just the directly  <br />quantifiable savings associated with avoided disposal and recycling costs and assuring no escalation  <br />during the 6 year planning period. There may also be some other savings from paint bulking, as well as  <br />added cost for sorting non‐covered materials and for separately manifesting and shipping covered  <br />materials. While these costs will hopefully represent a net added savings over time, that remains to be  <br />seen. We think it is a reasonable approach to assume, as Program staff has, the minimum level of cost  <br />offset. Actual savings should be revisited over time as there is more experience with PaintCare.  <br />StopWaste can then determine if any added savings should be retained as Fund reserves.  <br />Summary of Projected Program Expenses and Revenues <br />See Attachments 2‐5, which provide a summary of recent and current expenses and revenues, and  <br />projected expenses and revenues for the Proposed System Expansion and Austerity options,  <br />respectively. See further detail below.  <br />Our review of projected Program expenses included gaining a full understanding of current expenses,  <br />and drew on the work conducted in 2011 for the Review and earlier evaluations of the Program  <br />conducted by HF&H’s lead staff in 1998 and 2002‐2003. We believe the current and projected expenses  <br />to be reasonable and justified.   <br />In general, the modeling of expenses and reviews for each of the two options ‐ Proposed System  <br />Expansion and Austerity – and the modeling of the Proposed System Expansion fee, as discussed in the  <br />next section addresses the following:  <br />1. StopWaste staff plans for the Proposed System Expansion, if approved, to commence on January  <br />1, 2015. However, the Program will incur start‐up expenses in the prior six months, and in  <br />particular as it hires new staff. Thus staffing expenses will increase during July 1st – December  <br />31st, 2014.  <br />2. The new fee will be effective on July 1, 2014. This provides adequate time to establish the fee  <br />mechanism. [StopWaste is receiving independent advice on legal and administrative issues  <br />related to initiating the fee, and we have not reviewed the feasibility of the timing for instituting  <br />the fee.]  <br />3. The modeling of the effect of the Austerity option assumes that decreased service delivery will  <br />begin on July 1, 2014.   <br />4. In general, the modeling of projected Program expenses for both options uses an annual  <br />adjustment factor of 2.5%. While inflation has been very low in recent years, 2.5% seems to be a  <br />reasonable average assumed rate of cost escalation through FY 19‐20. Two areas of uncertainty  <br />regarding future Program costs include the savings that will actually result from PaintCare and  <br />the future costs of transportation and disposal services that are now being rebid. Arguably, the