Laserfiche WebLink
  <br />   <br />  Managing Tomorrow’s Resources Today  <br />  <br />  <br />Mr. Gary Wolff  <br />October 4, 2013  <br />Page 13 of 15  <br />  <br />  <br />annual expense adjustment factor could be higher, with a corresponding increase in the  <br />required fee for the Proposed System Expansion.  <br />5. The current tip fee revenue stream is projected to decrease from $2,119,900 for FY 12‐13 to  <br />$1,171,750 for FY 19‐20, resulting from the decline in the rate of disposal of solid waste to  <br />landfill, and based on StopWaste’s most recent tonnage projections. Future projected decreases  <br />in landfill tonnage result from the success of diversion programs. The state of the economy over  <br />the planning period could also affect the rate of disposal and the amount of revenue collected.  <br />We understand that the tonnage and revenue projections are updated on an ongoing basis, and  <br />recommend that StopWaste staff inform the relevant Agency committees and boards should  <br />future tip fee revenues differ significantly from the projections.   <br />6. Projected new fee revenues for the Proposed System Expansion include an increased annual  <br />amount to be transferred to the City of Fremont for its HHW program, in lieu of the current  <br />amount transferred from the County Fund under the present MOU with Fremont. Conversely,  <br />the Austerity option results in a comparable sharp decrease in transfer of funding to the  <br />Fremont program. StopWaste and County Program staff developed an approach for revenue  <br />sharing that balances populations served and revenue collected for the Fremont facility’s service  <br />area. Fremont staff is supportive of that approach. HF&H assisted in early development of the  <br />approach and concurs that it appears to provide an equitable distribution of funding under both  <br />options.  <br />The following provides additional detail regarding Attachments 2 through 5.   <br />Attachment 2 projects HHW system expenses and revenues for the planning period, through FY 19‐20  <br />(June 30, 2020). The Attachment 2 figure for new annual revenue of $5,072,038 (or a total of  <br />$30,432,226 over the six years from July 1, 2014 through June 30, 2020) includes the annual County  <br />Auditor processing cost of $84,783 for billing the fee through the property tax system. Note the  <br />projected decline in tip fee revenue. “Other ongoing revenue” consists primarily of interest. Attachment  <br />2 shows the portion of the new revenues that will be needed to fund the Fremont facility in order to  <br />provide a consistent level of service for the entire system.   <br />Attachment 3 provides the detailed projection of HHW system expenses, and shows the County Auditor  <br />processing cost. Note that on Attachment 3, FY 14‐15 is split into two half‐years. This was done to show  <br />how staffing expenses for the System Expansion begin in the first half of the fiscal year as new staff is  <br />hired. The full of Expansion System costs begins in mid fiscal year, on January 1, 2015 when the new  <br />expanded services become available to the public. As noted above, expenses are generally escalated by  <br />2.5 percent per year. PaintCare expenses are the one exception. Due to uncertainty about the actual  <br />levels of savings that will occur, the savings are not escalated.  <br />Attachments 4 and 5 in general mirror the contents of Attachments 2 and 3, but for the Austerity  <br />option.